各市、縣、區(qū)人民政府，省人民政府各工作部門、各直屬機構(gòu)：
現(xiàn)將《陜西省推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革去杠桿行動計劃》印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。
陜西省人民政府
2017年1月9日
陜西省推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革去杠桿行動計劃
為貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神和中省關(guān)于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的決策部署，切實做好我省去杠桿工作，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號），制定本行動計劃。
一、 總體要求與工作目標(biāo)
?。ㄒ唬┛傮w要求。
堅持市場化、法治化原則，以疏通資金進(jìn)入實體經(jīng)濟的通道為主攻方向，以優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本為重點，有效提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的質(zhì)量和效率，支持我省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
?。ǘ┕ぷ髂繕?biāo)。
融資結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，證券化率顯著提升。到2020年末，力爭非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資占社會融資規(guī)模增量的比重超過10%；全省證券化率（上市公司總資產(chǎn)與全省生產(chǎn)總值的比值）達(dá)到25%以上；省屬國有企業(yè)資產(chǎn)證券化率（已掛牌上市企業(yè)資產(chǎn)與全部國有企業(yè)資產(chǎn)的比值）提升至40%。
政府負(fù)債規(guī)模有效控制，企業(yè)負(fù)債率穩(wěn)步降低。到2020年末，政府一般債務(wù)率（年度平均一般債務(wù)余額/公共預(yù)算可償債財力）和專項債務(wù)率（年度平均專項債務(wù)余額/政府性基金預(yù)算可償債財力）均控制在警戒線以內(nèi)；企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率控制在合理水平。
金融機構(gòu)杠桿率保持合理水平，不良貸款率得到有效控制。地方法人銀行機構(gòu)并表和未并表的杠桿率均不低于4%；法人證券公司核心凈資本與表內(nèi)外資產(chǎn)總額的比例不低于8%、法人期貨公司負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不高于150%；法人保險公司盈利能力有效提升，確保償付能力充足率不低于100%，力爭持續(xù)維持在150%以上。全省銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率滿足監(jiān)管要求。
二、重點任務(wù)與政策措施
?。ㄒ唬﹥?yōu)化企業(yè)資產(chǎn)和融資結(jié)構(gòu)，切實降低企業(yè)杠桿率。
1．降低影響企業(yè)盈利和轉(zhuǎn)型升級的制度性管理成本。嚴(yán)格落實國家全面清理規(guī)范涉企收費措施，穩(wěn)步推進(jìn)部分國家規(guī)定涉企行政事業(yè)性收費省級及以下收入減免工作，清理規(guī)范行政審批中介、涉企經(jīng)營、進(jìn)出口環(huán)節(jié)經(jīng)營服務(wù)性收費。落實小微企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、企業(yè)研發(fā)費用稅前加計扣除等國家稅收優(yōu)惠政策。推進(jìn)醫(yī)療保險和生育保險合并實施，繼續(xù)執(zhí)行降低生育保險費率、工傷保險單位平均費率政策。對企業(yè)股份制改造、兼并重組、破產(chǎn)清算、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股等過程中產(chǎn)生的各類稅費，按政策規(guī)定予以減免。（省發(fā)展改革委、省財政廳、省人力資源社會保障廳、省地稅局、省國稅局按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
2．?dāng)U大股權(quán)投資規(guī)模。積極做大做強我省各類產(chǎn)業(yè)基金，加快融資和投資進(jìn)度。鼓勵各市縣政府設(shè)立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。支持國有大型企業(yè)設(shè)立股權(quán)投資基金，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游創(chuàng)業(yè)者提供資金支持或進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合。爭取國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)我省開展股權(quán)眾籌融資試點。建立風(fēng)險分擔(dān)補償機制，通過多種形式，鼓勵我省投貸聯(lián)動試點銀行依法設(shè)立投資子公司，加大對科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)投資的力度。（省發(fā)展改革委、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省財政廳、省國資委、陜西證監(jiān)局、陜西銀監(jiān)局及各基金設(shè)立部門，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
3．鼓勵企業(yè)在多層次資本市場掛牌上市、直接融資和并購重組。逐步擴大省金融業(yè)發(fā)展專項資金規(guī)模，加大對我省企業(yè)在資本市場掛牌上市及融資發(fā)展的獎勵力度。除根據(jù)《陜西省人民政府關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（陜政發(fā)〔2016〕37號）對我省企業(yè)掛牌上市予以獎勵外，對我省企業(yè)在多層次資本市場直接融資、兼并收購按融資額、資產(chǎn)交易額進(jìn)行獎勵。具體辦法由省金融辦會同省財政廳提出，報省政府同意后實施。用好《中國證監(jiān)會關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》（證監(jiān)會公告〔2016〕19號）有關(guān)政策，優(yōu)先支持我省貧困縣區(qū)企業(yè)在多層次資本市場融資發(fā)展。力爭到2020年新增10家首發(fā)上市企業(yè)，“新三板”掛牌企業(yè)達(dá)到300家，區(qū)域性股權(quán)市場掛牌企業(yè)超過2000家，新增輔導(dǎo)備案企業(yè)30家，上市公司再融資和并購重組超過20家次。（省金融辦、省工業(yè)和信息化廳、省財政廳、陜西證監(jiān)局，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
4．支持企業(yè)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。推動企業(yè)在風(fēng)險可控的前提下利用債券市場提高直接融資比重，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本。指導(dǎo)符合條件的企業(yè)擴大永續(xù)債發(fā)行規(guī)模。支持發(fā)行城市停車場、地下綜合管廊、健康與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、雙創(chuàng)孵化等專項債券。支持各市縣政府、大型企業(yè)運用各種符合監(jiān)管要求的債務(wù)融資工具引入保險資金。鼓勵各市縣人民政府對政府平臺公司采取注入資本金、有效資產(chǎn)等措施，提升發(fā)行債券信用等級。（省金融辦、省發(fā)展改革委、人民銀行西安分行、陜西證監(jiān)局、陜西保監(jiān)局，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
5．積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化。鼓勵開展資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)，爭取基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化試點。加快推進(jìn)住房、汽車等信貸資產(chǎn)證券化，支持銀行通過盤活信貸存量，加大對企業(yè)的信貸支持力度。支持公路、鐵路、機場、水利工程、旅游項目等流動性不強但可產(chǎn)生預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)通過證券化手段盤活，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高使用效率。加快推進(jìn)應(yīng)收賬款等企業(yè)資產(chǎn)證券化，盤活企業(yè)存量資產(chǎn)。支持符合條件的非金融企業(yè)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)。（省金融辦、省國資委、人民銀行西安分行、陜西銀監(jiān)局、陜西證監(jiān)局按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
6．支持開展債轉(zhuǎn)股和投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。建立債轉(zhuǎn)股企業(yè)市場化選擇、價格市場化決定、資金市場化籌集、股權(quán)市場化退出等長效機制，支持符合條件的企業(yè)進(jìn)行市場化債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。充分發(fā)揮西安高新區(qū)、西安銀行被確定為首批投貸聯(lián)動試點區(qū)域和機構(gòu)的政策優(yōu)勢，扎實推進(jìn)投貸聯(lián)動試點工作，探索投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)模式和金融產(chǎn)品。鼓勵有條件的法人銀行機構(gòu)爭取投貸聯(lián)動試點資格。（省金融辦、省發(fā)展改革委、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省財政廳、省國資委、省工商局、人民銀行西安分行、陜西銀監(jiān)局，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
7．大力發(fā)展金融（融資）租賃。支持國內(nèi)外各類符合要求的資本發(fā)起設(shè)立金融（融資）租賃公司。抓住國家實施“一帶一路”、“中國制造2025”、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等重大戰(zhàn)略和推進(jìn)國際產(chǎn)能合作機遇，積極吸引國內(nèi)外金融（融資）租賃企業(yè)在陜開展融資租賃業(yè)務(wù)。鼓勵金融（融資）租賃公司圍繞裝備制造、工程機械、電力設(shè)備、能源機械、汽車及新能源汽車、文化旅游等陜西特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)拓展業(yè)務(wù)。除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，承租人采用金融（融資）租賃方式進(jìn)行技術(shù)改造和設(shè)備購置，按規(guī)定與自行購買設(shè)備在資質(zhì)認(rèn)定、風(fēng)險補償、獎勵、貼息、稅收等方面享受同等待遇。支持金融(融資)租賃公司依法辦理金融（融資）租賃交易相關(guān)擔(dān)保物抵（質(zhì)）押登記。積極爭取、宣傳外匯優(yōu)惠政策，推動外資融資租賃公司境外融資。（省商務(wù)廳、省財政廳、省金融辦、陜西銀監(jiān)局按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
8．合理調(diào)控國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債水平。加快推進(jìn)我省國有資本投資公司及國有資本運營公司試點工作，鼓勵符合條件的國有企業(yè)成立國有資本投資公司或國有資本運營公司，支持國有企業(yè)聚焦優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實施增資擴股或并購重組。鼓勵符合條件的大型國有企業(yè)成立財務(wù)公司，加強內(nèi)部資金整合和使用。嚴(yán)禁國有企業(yè)開展各種形式無正常商業(yè)實質(zhì)的融資性業(yè)務(wù)。嚴(yán)格控制國有及國有控股企業(yè)（融資性擔(dān)保公司除外）擔(dān)保規(guī)模。認(rèn)真梳理國有企業(yè)資產(chǎn)，對“僵尸企業(yè)”、落后及過剩產(chǎn)能等高負(fù)債、低效益資產(chǎn)，“一企一策”制訂處置實施方案，采用市場化手段，利用各類社會資本，依法依規(guī)通過破產(chǎn)重整、債務(wù)重組、出售轉(zhuǎn)讓、股權(quán)置換、增資擴產(chǎn)等方式穩(wěn)妥有序推動改制重組或退出市場。支持金融機構(gòu)盤活沉淀在“僵尸企業(yè)”的金融資產(chǎn)。將國有及國有控股企業(yè)的負(fù)債水平、融資成本、償債能力、盤活低效資產(chǎn)情況等納入企業(yè)負(fù)責(zé)人績效考核評價范圍。（省國資委、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳、省金融辦、陜西銀監(jiān)局，各市政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
9．推動企業(yè)規(guī)范有效運營。通過市場化手段鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)改組改制，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高經(jīng)營管理水平。對企業(yè)負(fù)債行為建立權(quán)責(zé)明確、制衡有效的決策執(zhí)行監(jiān)督機制，加強企業(yè)自身財務(wù)杠桿約束，合理安排債務(wù)融資規(guī)模。強化企業(yè)管理層資產(chǎn)負(fù)債管理責(zé)任，合理設(shè)計激勵約束制度，樹立審慎經(jīng)營觀念，防止激進(jìn)經(jīng)營過度負(fù)債。落實企業(yè)股東責(zé)任，按照出資義務(wù)依法繳足出資，根據(jù)股權(quán)先于債權(quán)吸收損失原則承擔(dān)必要的降杠桿成本。（省國資委、省工業(yè)和信息化廳、省財政廳、省工商局，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
?。ǘ┘訌娊鹑诒O(jiān)管和服務(wù)，在防風(fēng)險的同時為企業(yè)降低杠桿率提供更多渠道。
10．強化銀行機構(gòu)風(fēng)險管理。督導(dǎo)銀行業(yè)機構(gòu)對去產(chǎn)能可能引發(fā)的信用風(fēng)險敞口及貸款損失進(jìn)行摸查，切實發(fā)揮債權(quán)人委員會的作用，適時啟動債務(wù)重組程序。督促銀行機構(gòu)真實反映、妥善處置不良貸款；嚴(yán)格規(guī)范銀行機構(gòu)運用理財資金直接投資或通過非銀行機構(gòu)、資產(chǎn)交易平臺等間接投資“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”，準(zhǔn)確計量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本與撥備，從源頭上防范過度授信、多頭授信和關(guān)聯(lián)授信風(fēng)險。引導(dǎo)轄內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)高度警惕各種民間融資和非法集資等社會風(fēng)險的傳染，加強“防火墻”建設(shè)，建立完善外部風(fēng)險傳染隔離機制，實施風(fēng)險隔離。（陜西銀監(jiān)局負(fù)責(zé)）
11．落實證券、期貨風(fēng)險管控措施。繼續(xù)推進(jìn)證券、期貨行業(yè)全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，定期組織開展壓力測試，確保全面風(fēng)險管理機制健全并有效運行。及時查處轉(zhuǎn)借賬戶以及開立虛擬賬戶、子母賬戶進(jìn)行配資等違規(guī)使用賬戶行為，堅決取締各類非法證券期貨業(yè)務(wù)，進(jìn)一步加大對配資行為的監(jiān)控與查處力度。加強理財、證券、期貨投資知識宣傳，不斷提高群眾金融知識水平和風(fēng)險識別能力。（陜西證監(jiān)局負(fù)責(zé)）
12．加強保險機構(gòu)風(fēng)險管理。全面加強風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警，及時進(jìn)行風(fēng)險提示、窗口指導(dǎo)和風(fēng)險質(zhì)詢，確保保險市場健康穩(wěn)定運行。強化保險機構(gòu)風(fēng)險防范的主體責(zé)任，落實風(fēng)險防控措施，完善責(zé)任追究機制。加大保險市場監(jiān)管力度，依法持續(xù)開展對行業(yè)突出問題和風(fēng)險隱患的監(jiān)督檢查，確保不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。（陜西保監(jiān)局負(fù)責(zé)）
13．強化和完善地方金融市場的功能。研究制定支持我省區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展的政策措施。建立陜西股權(quán)交易中心與工商部門的工作對接機制，方便中小微企業(yè)在陜西股權(quán)交易中心進(jìn)行增資擴股、股權(quán)交易、股權(quán)質(zhì)押融資等與企業(yè)股權(quán)相關(guān)的操作。鼓勵和支持陜西股權(quán)交易中心、西部產(chǎn)權(quán)交易所、地方金融資產(chǎn)管理公司緊緊圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟開展各類私募股權(quán)和債務(wù)融資工具的創(chuàng)新與交易，加快打造創(chuàng)新活躍、要素豐富、流通順暢的地方金融市場，為我省企業(yè)圍繞股權(quán)和債權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)管理創(chuàng)造更多工具和選擇，支持企業(yè)提高直接融資比重、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（省金融辦、省發(fā)展改革委、省工商局、陜西銀監(jiān)局、陜西證監(jiān)局按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
?。ㄈ┮?guī)范舉債行為，有效管控政府債務(wù)杠桿率。
14．嚴(yán)格規(guī)范政府舉債程序。政府舉債須采取發(fā)行地方政府債券方式，市、縣政府舉債由省政府代為發(fā)行。舉借政府債務(wù)須嚴(yán)格落實重大事項決策制度，舉債項目須列入年度一般公共預(yù)算或政府性基金預(yù)算，并報本級人大或其常委會批準(zhǔn)。全省各級政府不得通過企事業(yè)單位等舉借債務(wù)。除國際金融組織貸款和外國政府貸款外，政府不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保，不得通過保底承諾、回購安排、明股實債等形式變相舉借政府債務(wù)。剝離政府融資平臺公司的政府融資職能，融資平臺公司不得新增政府債務(wù)。對確需依法代償或轉(zhuǎn)化的或有債務(wù)，要按程序納入預(yù)算管理或轉(zhuǎn)化為政府債務(wù)；對違法違規(guī)擔(dān)保的或有債務(wù)，依法解除擔(dān)保關(guān)系。政府新增債務(wù)僅用于公益性、基礎(chǔ)性項目建設(shè)。（省財政廳，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
15．嚴(yán)格控制政府舉債規(guī)模。省政府對各市、縣政府債務(wù)實行限額管理，并根據(jù)債務(wù)風(fēng)險、財力狀況等因素確定政府債務(wù)限額，市、縣政府只能在批準(zhǔn)的限額內(nèi)舉借政府債務(wù)，債務(wù)余額不得超過批準(zhǔn)的債務(wù)限額。政府負(fù)有償還責(zé)任的國際金融組織貸款和外國政府貸款，一并納入政府債務(wù)限額管理。實行政府性債務(wù)全口徑管理，市、縣政府新發(fā)生或有債務(wù)，嚴(yán)格限定在依法擔(dān)保的范圍內(nèi)。（省財政廳，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
16．統(tǒng)籌優(yōu)化政府存量債務(wù)和存量資金。積極置換政府存量債務(wù)，在降低債務(wù)成本的同時，使政府債務(wù)與項目進(jìn)展、政府資金在規(guī)模、期限上更好匹配。優(yōu)先保障當(dāng)年到期債務(wù)全部置換，在與債權(quán)方協(xié)商一致的前提下，鼓勵提前置換以后年度到期債務(wù)。2018年8月底前實現(xiàn)現(xiàn)有存量債務(wù)全部置換。加大一般公共預(yù)算和政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算、債務(wù)資金的統(tǒng)籌力度，堅決杜絕存量資金閑置同時舉債搞項目建設(shè)?？茖W(xué)調(diào)度公益類事業(yè)單位沉淀資金，提高資金使用效率。（省財政廳，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
17．創(chuàng)新政府融資和提供公共服務(wù)的模式。在公共服務(wù)領(lǐng)域積極運用政府和社會資本合作（PPP）模式，研究出臺省級PPP模式獎補資金管理辦法，采取后補助方式引導(dǎo)各地積極運用PPP模式。每一年度全部PPP項目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出的比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。對于道路、橋梁、軌道交通、供水供熱等公益性項目或基礎(chǔ)設(shè)施項目，鼓勵各地政府通過購買服務(wù)、財政補貼、特許經(jīng)營、注入資本金等方式化解政府性債務(wù)。（省財政廳、省發(fā)展改革委，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
18．建立健全政府性債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處置工作機制?？h級以上政府要結(jié)合實際制訂當(dāng)?shù)卣詡鶆?wù)應(yīng)急處置預(yù)案，堅持快速響應(yīng)、分類實施、各司其職、協(xié)同聯(lián)動、穩(wěn)妥處置，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，切實防范和化解財政金融風(fēng)險，維護經(jīng)濟安全和社會穩(wěn)定。（省財政廳，各市、縣政府按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）
三、保障機制
19．加強組織協(xié)調(diào)。建立由省金融辦牽頭，省發(fā)展改革委、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省財政廳、省人力資源社會保障廳、省商務(wù)廳、省國資委、省地稅局、省工商局、省國稅局、人民銀行西安分行、陜西銀監(jiān)局、陜西證監(jiān)局、陜西保監(jiān)局參加的降低企業(yè)杠桿率工作聯(lián)席會議制度，加強協(xié)調(diào)指導(dǎo)，完善配套措施，統(tǒng)籌推進(jìn)各項工作。各設(shè)區(qū)市政府要落實屬地責(zé)任，健全工作機制，組織實施去杠桿的各項具體工作。聯(lián)席會議和各設(shè)區(qū)市人民政府要及時了解、歸集、整理相關(guān)信息并分析研究，適時開展降杠桿工作效果評價，重大問題及時向省政府報告。
20．落實工作職責(zé)。各設(shè)區(qū)市政府根據(jù)本行動計劃制訂當(dāng)?shù)厝ジ軛U工作方案，明確時間節(jié)點和任務(wù)目標(biāo)，細(xì)化工作措施并確定責(zé)任單位。各設(shè)區(qū)市政府、各有關(guān)部門和單位要按照省委制定的鼓勵激勵、容錯糾錯、能上能下三項機制，將去杠桿工作納入本地、本部門年度目標(biāo)責(zé)任考核，充分調(diào)動干事創(chuàng)業(yè)的積極性，確保去杠桿工作早見實效。